سال جاری برای صنعت استخراج بیتکوین با چالشهای بسیاری همراه بوده است. افت پاداش استخراج، افزایش سختی شبکه و ورود صندوقهای ETF بیتکوین به بازار، سختی بسیاری بر سودآوری استخراجکنندگان داخل کرده است.
افت پاداش استخراج به نصف
به نقل از سرویس ارزهای دیجیتال رسانه اخبار تکنولوژی تکنا، در ماه آوریل ۲۰۲۴، پاداش استخراج بیتکوین به ۳.۲۶ بیتکوین به ازای هر بلاک افت یافت. این تعدیل که هر چهار سال یک بار اتفاق میافتد، با مقصد کنترل نرخ تشکیل بیتکوین تازه انجام میبشود. این نوشته به طور مستقیم بر درآمد استخراجکنندگان به ازای هر تراکنش تاثییر منفی گذاشته است.
افزایش سختی شبکه استخراج
سختی شبکه بیتکوین که نشاندهنده سختی استخراج هر بلاک است، از ابتدای سال به طور مدام در حال افزایش بوده و در اغاز ماه مه به بیشترین سطح خود رسیده است. این افزایش سختی، رقابت بین استخراجکنندگان را تشدید میکند و برای نگه داری سودآوری، نیاز به اندوختهگذاری در سختافزارهای پرقدرت و ترقی کارایی را به همراه دارد.
جذب اندوخته توسط صندوقهای ETF بیتکوین
راهاندازی ۱۱ صندوق ETF بیتکوین در اغاز سال جاری، گزینهای تازه برای اندوختهگذاران به منظور شراکت در بازار بیتکوین بدون نیاز به استخراج مستقیم آن، اراعه کرد. این نوشته علتشده است تا برخی از اندوختهگذاران از سهام شرکتهای استخراجکننده بیتکوین فاصله بگیرند و به سمت صندوقهای ETF که قیمت بیتکوین را به طور مستقیم جستوجو میکنند، جذب شوند.
حالت شرکتهای استخراجکننده
با وجود افزایش ۶۰ درصدی قیمت بیتکوین در سال جاری، قیمت سهام شرکتهای بزرگ استخراجکننده بیتکوین در آمریکا، همانند Marathon Digital و Riot Platforms، به ترتیب نزدیک به ۱۰ و ۳۳ درصد افت یافته است. این نوشته نشاندهنده تاثییر منفی عوامل ذکر شده بر سودآوری این شرکتها است.
آینده صنعت استخراج بیتکوین
تحلیلگران اعتقاد دارند که شرکتهای استخراجکننده بیتکوین برای نگه داری سودآوری خود در این شرایط تازه، باید به جستوجو افزایش کارایی، اندوختهگذاری در سختافزارهای پرقدرت و اتخاذ استراتژیهای نوآورانه باشند. در کل، صنعت استخراج بیتکوین در حال گذار به دورهای تازه است که نیاز به انطباق با شرایط رقابتی فزاینده و اتخاذ رویکردهای کارآمدتر برای نگه داری سودآوری دارد.
در بازار کریپتو، سرمایهگذاران از روشهای مختلف برای تحلیل بیت کوین استفاده میکنند؛ اما بهطورکلی میتوان بیشتر وزن را به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال داد. ازاینرو تصمیم گرفتیم، انواع روشهایی را که در دو سبک گفتهشده، میتوان برای بررسی قیمت بیت کوین استفاده کرد، موردبررسی قرار دهیم. پس از مطالعه مقاله حاضر، شما میتوانید بر اساس ویژگیهای فردی خود، یکی از روشهای گفتهشده را انتخاب و استراتژی معاملاتی خود را بر اساس آن تعریف کنید.
بررسی روشهای تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال درواقع روشی است که در آن معاملهگر با بررسی دادههای قیمت، زمان و حجم، موقعیتهای مناسب را شناسایی کرده و بر اساس آن ترید میکند. در حال حاضر سبکهای مختلفی وجود دارد، که در ادامه برخی از شناختهشدهترین و کاربردیترین آنها را به شما معرفی میکنیم.
تحلیل بیت کوین به صورت تکنیکال کلاسیک
قدیمیترین روش برای بررسی وضعیت یک نمودار، تکنیکال کلاسیک است که شما میتوانید از آن برای تحلیل بیت کوین نیز استفاده کنید. وظیفه اصلی تریدر در این سبک، شناسایی روندهای حاکم بر بازار و الگوهای شکلگرفته در نقاط حساس است، تا بتواند بر اساس آن اتمام یا ادامه حرکت را تشخیص دهد. جالب است بدانید که در حال حاضر بسیاری از معاملهگران فعال در بازارهای مالی مختلف، از این روش استفاده میکنند.
پرایس اکشن
پرایس اکشن یکی دیگر از روشهایی است که در آن با شناسایی حمایتها و مقاومتهای مهم و بررسی الگوهای کندلی مختلف در این نواحی، معاملهگران اقدام به خرید بیت کوین یا فروش آن میکنند. به این نکته توجه داشته باشید که در این روش از هیچ ابزار یا اندیکاتور خاصی استفاده نمیشود و شما صرفاً باید با استفاده از دادههای خام، شرایط بازار را بررسی کنید. اَل بروکس یکی از شناختهشدهترین افرادی است که از این سبک تحلیل استفاده میکند.
تحلیل بیت کوین با اندیکاتور
بهجرئت میتوان گفت کمتر معاملهگری است که با اندیکاتورها آشنا نباشد. بسیاری از افراد در ابتدای ورود به بازار با این ابزارها آشنا میشوند و سعی دارند تا معامله خود را بر اساس سیگنال صادرشده توسط آن طراحی کنند؛ اما باید به این نکته توجه داشته باشید، زمانی قادر به استفاده درست از اندیکاتورها هستید که به مفاهیم پایه و اولیه تحلیل، مسلط باشید. در این روش، شما با استفاده از ابزارهای گفتهشده که با فرمولهای ریاضی مختلف طراحیشدهاند، تلاش میکنید بهترین قیمت بیت کوین برای خرید و فروش این دارایی را شناسایی کنید.
عرضه و تقاضا و تاثیر آن بر خرید بیت کوین
عرضه و تقاضا، روش دیگری است که معاملهگران میتوانند با استفاده از آن، تحلیل بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را انجام دهند. افرادی که از این روش استفاده میکنند اعتقاد دارند که در بازارهای مالی، زمانی که تقاضا برای یک دارایی افزایش پیدا کند، قیمت آن رشدکرده و هنگامیکه خریدار قدرتمندی در بازار نباشد، رشد متوقف میشود. یعنی اگر قصد خرید بیت کوین را دارید، باید بر اساس شکل کندلها به این سؤال پاسخ دهید. آیا سرمایهگذارانی که قصد خرید دارند، قدرتمندتر هستند یا فروشندگان؟
امواج الیوت
امواج الیوت، روش دیگری است که میتوان با استفاده از آن، تحلیلی دقیق از وضعیت داراییهای مختلف انجام داد. این شیوه اولین بار توسط رالف نلسون الیوت ابداع شد. او اعتقاد داشت هر بازاری که در آن خرد جمعی حکمفرما باشد، پیشبینی پذیر است. در این روش تحلیل، حرکات قیمت به دو دسته جنبشی و اصلاحی تقسیمشده و معاملهگران میتوانند با شناسایی درست آنها، اطلاعات دقیقی از بازار استخراج کنند.
بررسی روشهای مختلف تحلیل فاندامنتال
یکی دیگر از روشهایی که بسیاری از افراد برای تحلیل بیت کوین از آن استفاده میکنند، تحلیل فاندامنتال است. درواقع هدف تحلیلگر در این روش، شناسایی ارزش ذاتی یک دارایی براساس اخبار و اطلاعات مختلف و شناسایی فرصتهای سرمایهگذاری مناسب است.
تحلیل به روش درون زنجیره ای
در این روش، سرمایهگذار با بررسی اطلاعات مختلف مثل هش ریت، کارمزد تراکنشها، وضعیت آدرسهای فعال و …، سعی میکند تا ارزنده بودن یا نبودن قیمت بیت کوین را مشخص کند. بهطورمثال با بررسی هزینه تمامشده ماین در نقاط مختلف جهان و محاسبه میانگین آنها، متوجه این موضوع میشود که در حال حاضر، BTC بیشتر از قیمت گفتهشده در حال معامله است یا کمتر. اگر نرخ فعلی بازار، کمتر از هزینه استخراج باشد، شروع به خرید دارایی کرده و منتظر رشد آن میشود.
تحلیل براساس معیارهای مالی
تحلیل بیت کوین براساس معیارهای مالی، یکی دیگر از روشهایی است که میتوان با استفاده از آن موقعیتهای مناسب سرمایهگذاری را شناسایی کرد. در این سبک معاملاتی، افراد بر اساس مارکت کپ، ارزش کارمزد تراکنشها، شاخص NVT و نقدینگی موجود در بازار، ارزش و قیمت دارایی را مقایسه کرده و اقدام به چیدن سبد دارایی مدنظر خود میکنند.
تفاومت تحلیل به روش تکنیکال و فاندامنتال
پس از بررسی انواع سبکها در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، حال زمان آن فرار رسیده تا تفاوت بین این دو را بررسی کنیم. دانستن موضوعاتی که در ادامه به آنها اشاره میکنیم، به شما کمک میکند تا براساس ویژگیهای شخصیتی خود روش مناسب را انتخاب کرده و معاملات خود را آغاز کنید.
دوره سرمایه گذاری
یکی از اصلیترین تفاوتهای دو روش گفتهشده، دوره سرمایهگذاری است. با استفاده از تحلیل تکنیکال میتوانید در کوتاهمدت اقدام به تحلیل بیت کوین و خرید و فروش آن کنید؛ اما در تحلیل فاندامنتال باید کمی صبورتر باشید تا قیمت به هدف موردنظر شما برسد. در واقع افرادی که از این سبک استفاده میکنند، سرمایه گذاران ارزشی و بلندمدت هستند.
هدف از تحلیل
تحلیلگر بنیادی با هدف بررسی ارزش دارایی، پارامترهای مختلف مالی را بررسی میکند. درحالیکه یک تکنیکالیست صرفاً نمودار قیمت را تحلیل کرده و به دنبال یافتن قیمت مناسب برای کسب سود از بازار است. پس میتوان گفت برای یک تحلیلکر فاندامنتال ارزش مهمتر است و در صورتی که قیمت دارایی بیش از عددی که محاسبه کرده باشد روی آن سرمایه گذاری نمیکند.
جمع بندی
تحلیل بیت کوین به روش تکنیکال و فاندامنتال طرافداران خاص خود را دارد. به این نکته توجه داشته باشید که هیچکدام از آنها برتری ویژهای نسبت به دیگری ندارند. این ویژگیهای شخصیتی و بازه سرمایهگذاری شما است که مشخص میکند باید از کدام یک استفاده کنید تا به نتیجه دلخواه برسید.
